Hur skattebehandlingen av ETF: s arbete Börsnoterade fonder (ETF) är unikt strukturerade investeringar som spårar index, råvaror eller korgar av tillgångar. Liksom aktier kan ETFs köpas på marginal och säljs kort. och priserna fluktuerar under varje handelssession då aktier köps och säljs på olika börser. ETF har blivit standard i många investerares portföljer, delvis beroende av de många fördelarna med ETF-investeringar. inklusive deras skatteeffektivitet. På grund av den metod som ETF skapar och inlöser kan investerare försena de flesta realisationsvinster tills en ETF säljs. Precis som för alla investeringar är det viktigt för investerare att förstå de skattemässiga konsekvenserna av ETF före investeringen. Här introducerar vi tillgångsklasser, strukturer och skattebehandlingen av börshandlade fonder. ETF-tillgångsklass och - struktur Hur en ETF beskattas bestäms av dess metod för att få exponering för dess underliggande tillgångar. dess struktur och den tid som ETF hålls. Börshandlade fonder kan kategoriseras i en av fem tillgångsklasser: Aktiefonder (marknadsindex, lager) Räntefonder (obligationer) Råvaror (materiella varor) Valutafonder (utländsk valuta) Alternativa medel (flera tillgångsklasser eller icke-traditionella tillgångar) För beskattningsändamål kategoriseras ETFs ytterligare av en av fem fondstrukturer: ETF-skattesats Kombinationen av en ETFs tillgångsklass och - struktur, tillsammans med hur länge ETF hålls (kortfristiga vinster gäller för investeringar som hålls i ett år eller mindre långsiktiga vinster gäller när en position hålls i mer än ett år), bestämmer dess potentiella skattebehandling. Figur 1 visar de maximala långsiktiga och kortfristiga skattesatserna för olika ETF-tillgångsklasser och strukturer (din skattesats kan variera beroende på din marginalskattesats). Obs! Enligt skattelagen kommer personer med högre inkomst (de med beskattningsbar inkomst över 400 000) och gifta par som ansöker gemensamt (med skattepliktig inkomst över 464 850) att bli föremål för en 20 högsta långfristig kapitalvinstskattesats och 3.8 Medicare överskott på investeringsinkomster. Högsta Long-TermShort-Term Kapitalvinster för ETFs Tabellen ovan visar maximal långsiktig och kortsiktig kapitalvinst, i procent. Den maximala räntan för både långsiktiga och kortsiktiga kapitalvinster för personer med högre inkomst och gifta par kan skilja sig från skattelagstiftningen. Eftersom det finns ett så brett utbud av skattesatser och eventuella ekonomiska konsekvenser är det viktigt att förstå en fondstruktur innan de investeras. SPDR SampP 500 ETF (SPY) har till exempel alla SampP 500 Index-aktierna, så det skulle kategoriseras som en aktiefond. Den är uppbyggd som en investeringsfond för investering. Från Figur 1 ser vi att en fondfond som är strukturerad som UIT skulle vara föremål för högst 20 långfristig 39,6 kortfristig skattesats. Information om fonderinnehav och struktur kan vanligtvis hittas i en faktafaktablad eller ett prospekt. Valuta, Framtider och Metaller ETFs Special behandling ges till valuta, futures och metaller ETFs. I allmänhet följer ETF-skattereglerna sektorn där ETF investerar. Vinster som erhålls från ETF-institut som struktureras som bidragsgivare eller ETN, beskattas till exempel som vanlig inkomst, oavsett hur länge positionen hålls. Futures ETFs får exponering för en underliggande råvara eller tillgång genom att investera i terminkontrakt. Eventuella vinster och förluster på terminer som innehas av ETF behandlas som 60 långsiktiga och 40 kortfristiga skattemässiga ändamål. Visad över den vägda skattesatsen från de maximala räntorna uppgår till 27,84. Dessutom kan mark-to-market regler tillämpas och orealiserade vinster ska beskattas som om de hade sålts i slutet av året. Guld-, silver - och platinabullar anses vara skattepliktiga samlarobjekt. Om din vinst är kort sikt. Det kommer att beskattas som vanlig inkomst. Om det är långsiktigt kommer det att beskattas vid 28. Börsen handlas fonder är ett alltmer populärt investeringsval för dem som vill utnyttja de många gynnsamma ETF-funktionerna, inklusive skatteeffektivitet. Denna artikel är endast avsedd att ge en introduktion. Eftersom skattelagstiftningen är komplicerad och ändras från tid till annan är det viktigt att samråda med en kvalificerad skattspecialist, till exempel en auktoriserad revisor (CPA). innan du fattar några investeringsbeslut och lämnar in din årliga avkastning. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Viktig juridisk information om e-postmeddelandet kommer du att skicka. Genom att använda den här tjänsten accepterar du att ange din riktiga e-postadress och bara skicka den till personer du känner till. Det är ett brott mot lagen i vissa jurisdiktioner att felaktigt identifiera dig i ett mail. All information du tillhandahåller kommer att användas av Fidelity enbart för att skicka e-postmeddelandet på dina vägnar. Ämnesraden för det e-postmeddelande du skickar kommer att vara Fidelity: Din e-post har skickats. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Klicka på länken öppnar ett nytt fönster. ETFs mot ömsesidiga fonder: Skatteeffektivitet ETFs kan vara mer skatteeffektiva jämfört med traditionella fonder. Att hålla en ETF på ett skattepliktigt konto genererar generellt mindre skatteskulder än om du hade en liknande strukturerad fond på samma konto. Ur den inhemska inkomsttjänsten är skattemässig behandling av ETF och fonder likadana. Båda är föremål för realisationsskatt och beskattning av utdelningsinkomst. ETF är dock strukturerad på ett sådant sätt att skatter minimeras för innehavaren av ETF och den slutliga skatteräkningen efter att ETF har sålts och kapitalvinstskatt uppstår är mindre än vad investeraren skulle ha betalat med en likartat strukturerad fond . I själva verket finns det i skattesektorns färgar färre skattepliktiga händelser i en konventionell ETF-struktur än i en fond. Heres varför: En fondförvaltare måste ständigt balansera fonden genom att sälja värdepapper för att tillgodose aktieägartillskott eller omfördela tillgångar. Försäljningen av värdepapper inom fondportföljen skapar realisationsvinster för aktieägarna, även för aktieägare som kan ha en orealiserad förlust på fondens totala investeringar. Däremot rymmer en ETF-chef investeringsinflöden och utflöden genom att skapa eller förlora skapningsenheter, vilka utgör korgar av tillgångar som approximerar hela ETF-placeringsexponeringen. Till följd av detta är investeraren vanligtvis inte utsatt för realisationsvinster på någon enskild säkerhet i den underliggande strukturen. För att vara rättvist mot fonder använder chefer sig av att redovisa kapitalförluster från tidigare år, skatteförluster och andra skattebegränsningsstrategier för att minska importen av årliga kapitalvinstskatter. Dessutom är indexindexfonderna mycket mer skatteeffektiva än aktivt förvaltade medel på grund av lägre omsättning. ETF-kapitalavkastningsskatt Förvaltare kan för det mesta hantera transaktioner på sekundärmarknaden på ett sätt som minimerar risken för en kapitalvinsthändelse. Det är sällsynt att en indexbaserad ETF betalar ut en reavinst när den uppstår, det är vanligtvis på grund av någon speciell oförutsedd omständighet. Det är självklart att investerare som realiserar en vinst efter att ha sålt en ETF är föremål för kapitalvinstskatten. För närvarande beror de långsiktiga realisationsvinsterna på de investerare som ändrat justerat bruttoinkomst (AGI) och skattepliktig inkomst (räntorna är 0, 15, 18,8 och 23,8 för 2016). Den viktiga punkten är att investeraren ålägger skatten efter att ETF är såld. Beskattning av ETF-utdelningar ETF-utdelningar beskattas enligt hur lång tid investeraren har ägt ETF-fonden. Om investeraren har hållit fonden i mer än 60 dagar innan utdelningen utfärdats anses utdelningen vara en kvalificerad utdelning och beskattas var som helst från 0 till 20 beroende på investerarens inkomstskattesats. Om utdelningen hölls mindre än 60 dagar innan utdelningen utfärdades beskattas utdelningsinkomsten hos investerarens ordinarie inkomstskattesats. Det liknar hur utdelningen av fonder behandlas. Undantag från reglerna Vissa internationella ETF, särskilt ETF-marknader för tillväxtmarknader, har potential att vara mindre skatteeffektiva än inhemska och utvecklade marknadens ETF. Till skillnad från de flesta andra ETF: er är många tillväxtmarknader begränsade från att leverera värdepapper i natura. Därför kan en ETF på marknaden kunna sälja värdepapper för att samla in pengar för inlösen istället för att leverera aktier som skulle kunna leda till en skattepliktig händelse och göra investerare i realisationsvinster. Leveragedinverse ETFs har visat sig vara relativt ineffektiva fordon. Många av fonderna har haft betydande realisationsfördelningar - både på långa och korta medel. Dessa medel brukar använda derivat - t. ex. swappar och futures - för att få exponering för indexet. Derivat kan inte levereras i naturen och måste köpas eller säljas. Vinster från dessa derivat mottar vanligtvis 6040-behandling av Internal Revenue Service (IRS), vilket innebär att 60 anses vara långsiktiga vinster och 40 anses vara kortfristiga vinster oavsett kontraktets innehavstid. Historiskt sett har flödena i dessa produkter varit volatila och den dagliga ompositioneringen av portföljen för att uppnå daglig indexspårning utlöser betydande potentiella skattekonsekvenser för dessa fonder. Commodity ETPs har en liknande skattemässig behandling för leverageinverse ETFs på grund av användningen av derivat och 6040 skattbehandlingen. ETP-råvaror har dock inte det dagliga indexspårningskravet, använder strategier för leverans och har mindre volatila kassaflöden helt enkelt på grund av fondernas natur. Valutaväxlade obligationer Den mest skatteeffektiva ETF-strukturen är Exchange Traded Notes. ETNs är skuldförbindelser garanterade av en emittentbank och kopplad till ett index. Eftersom ETNs inte innehar några värdepapper finns inga utdelningar eller räntebetalningar betalade till investerare medan investeraren äger ETN. ETN-aktier återspeglar totalavkastningen på det underliggande indexet. Värdet av utdelningarna är inkorporerat i indexavkastningen, men utfärdas inte regelbundet till investeraren. Således, till skillnad från många fonder och ETF som regelbundet fördelar utdelningar, är ETN-investerare inte föremål för kortfristiga kapitalvinstskatter. Liksom konventionella ETF: er, när investeraren säljer ETN, är emellertid investeraren föremål för en långsiktig kapitalvinstskatt. Artikel copyright 2011 av David J. Abner och Gary L. Gastineau. Reprinted och anpassad från ETF Handbook: Så här Value and Trade Exchange-Traded Funds och Exchange-Traded Funds Manual, andra upplagan med tillstånd från John Wiley Sons, Inc. De uttalanden och åsikter som uttrycks i denna artikel är de som författaren har. Fidelity Investments kan inte garantera att uppgifter eller uppgifter är korrekta eller fullständiga. Denna utskrift och material som levereras med den ska inte tolkas som ett erbjudande att sälja eller en uppmaning till ett erbjudande att köpa aktier av några medel som nämns i denna tryckning. Uppgifterna och analyserna som ingår i denna beskrivning tillhandahålls som och utan garanti av något slag, antingen uttryckta eller underförstådda. Fidelity adopterar inte, gör en rekommendation för eller godkänner någon handels - eller investeringsstrategi eller viss säkerhet. Alla åsikter som uttrycks här är föremål för ändringar utan föregående meddelande, och du bör alltid få aktuell information och göra noggrannhet innan handel. Tänk på att leverantören kan ändra de metoder som används för att utvärdera investeringsmöjligheter från tid till annan, att modellresultatet inte får ålägga eller visa de sammanslagna negativa effekterna av transaktionskostnader eller förvaltningsavgifter eller återspeglar faktiska investeringsresultat och att investeringsmodellerna nödvändigtvis är konstruerade med fördelen av efterhand. Av detta och av många andra skäl är modellresultat inte en garanti för framtida resultat. De värdepapper som nämns i det här dokumentet kan inte vara berättigade till försäljning i vissa stater eller länder, och heller inte lämpar sig för alla typer av investerare deras värde och den inkomst de producerar kan fluktuera och påverkas negativt av valutakurser, räntor eller andra faktorer. Viktig juridisk information om det e-postmeddelande du ska skicka. Genom att använda den här tjänsten accepterar du att skriva in din riktiga e-postadress och bara skicka den till personer du känner till. Det är ett brott mot lagen i vissa jurisdiktioner att felaktigt identifiera dig i ett e-postmeddelande. All information du tillhandahåller kommer att användas av Fidelity enbart för att skicka e-post för dig. Ämnesraden för det e-postmeddelande du skickar kommer att vara Fidelity: Ditt e-mail har skickats. Beskattningen av alternativ på börshandlade fonder (ETF) hör till både fondens struktur och huruvida alternativet är listat eller över disk Alternativ på ömsesidiga fonder Noterade optioner på ömsesidiga fonder beskattas regelbundet, eftersom en ömsesidig fond är ett bolag, särskilt ett reglerat investeringsbolag (RIC). Alla tidiga ETF: er var installerade som RIC. Innehållsperioden för dessa alternativ avgör om någon vinstlösning är kort eller långsiktig. Vinster och förluster redovisas endast när optionspositionen är stängd eller utgått. Observera att för författare av dessa alternativ kommer alla vinster eller förluster att behandlas som kortsiktiga oavsett hur länge optionspositionen hålls öppen. När indexoptioner infördes först bestämde regeringen att indexoptioner inte skulle beskattas regelbundet utan istället beskattas som terminkontrakt enligt IRC-avsnitt 1256. Kongressen utgjorde begreppet icke-eget kapitaloptioner för att omfatta dessa nya indexoptioner och andra noterade optioner inte på ett enda lager eller ett smalbaserat index. Enligt avsnitt 1256. Vinster och förluster behandlas som 60 långsiktiga och 40 kortfristiga kapitalvinster oberoende av innehavsperiod. Denna behandling gäller oavsett om investeraren är lång eller kort alternativet. Optionerna måste dessutom vara markerade till marknaden den 31 december, samtliga orecogniserade vinster och förluster realiseras vid årets slut. Som ett exempel skulle ett börsnoterat alternativ på SampP 500 ETF beskattas regelbundet. Ett alternativ på SampP 500-indexet skulle beskattas som ett alternativ utan eget kapital - ett avsnitt 1256-kontrakt. Alla OTC-alternativ beskattas regelbundet. Efter alla ETF-innovationer på marknaden hittar vi det antal alternativ som kommer att behandlas eftersom alternativen utanför eget kapital har ökat. Om ETF inte är upprättad som en RIC, men som ett förtroende (som GLD) eller ett aktiebolag (som USO), skulle noterade optioner på ETF behandlas som ett alternativ utan option enligt avsnitt 1256. Investerare kan maximera deras efter skatt återkommer från användningen av optioner på ETF genom att använda avsnitt 1256 alternativ om de planerar att hålla optionen under ett år eller om de skriver alternativen. Om investeraren planerar att hålla optionen i över ett år, skulle alternativen på ett företags ETF eller ett OTC-alternativ vara att föredra. Det har också förekommit en stor mängd börshandlade noter (ETN) utgivna med sina avkastningar knutna till olika typer av värdepapper och råvaror. Så länge som ETNs värde inte är knutet till en enda aktie eller ett smalbaserat aktieindex, bör listade optioner på ETNs behandlas som Sec. 1256 kontrakt. Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du väljer att delta i en optionstransaktion, måste investerarna granska broschyrens quotCaracteristics and Risks of Standardized Options. Med mer än 1.560 ETF att välja mellan, skattesatser som ändras 2013 och fortsatt strukturell innovation i rymden är vägledning om hur de är beskattade avgörande . 2014 Uppdatering: 2013 såg en mängd förändringar av skattesatserna för individer i de högsta skattesatserna. I år har vår guide blivit fullständigt uppdaterad med information om beskattning av MLP, köp-skriv, tvättregler om samlarobjekt, nya ETF-strukturer, reglerade investeringsbolagets regler och beskattning av utdelningar som beskrivs per tillgångsklass och struktur. Investerare spenderar timmar för att undersöka medel för kostnadsförhållanden och spridningar, och försöker spara några punkter här och där. Men ofta räcker inte tid för att undersöka en fonderstruktur och de därmed sammanhängande skatteeffekterna. Baserat på hur ETF: s utdelningar beskattas och beskattningen av vinster när aktier säljs så småningom kan de olika skatteeffekterna omsättas i hundratals eller till och med tusentals punkter. Investorförvirring över skattebehandlingar kommer från många källor. Delvis, eftersom ETF beskattning är komplicerat. Delvis är det för att skatter är tråkiga. Och dels, eftersom ETF-emittenter erbjuder oklart skatteföreskrifter i många prospekt. Oavsett anledningen tror vi på ETF att investerare förtjänar bättre, så vi förberedde detta dokument för att ge fullständig vägledning om hur olika ETF behandlas av skattemannen. En ETFs beskattning drivs i sista hand av sina underliggande innehav. Eftersom medel struktureras annorlunda beroende på hur de får exponering för den underliggande tillgången, beror en börshandlade produktskattebehandling i sig på både tillgångsklassen som den täcker och dess speciella struktur. En tillgångsklass kan klassificeras i en av fem kategorier: aktier i räntebärande råvaror och alternativ. I skattemässigt hänseende ingår börshandlade produkter i en av fem strukturer: Fondföreningar för fondkapitalinstitut (UIT), fondförvaltare, limited partnerships (LPs) och börshandlade noter (ETN). Många råvaru - och valutafonder som innehar terminkontrakt regleras av Commodity Futures Trading Commission (CFTC) som råvarupooler, men de klassificeras som skatteförbindelser av skattemässiga skäl av IRS. Därför kommer ett begränsat partnerskap att användas för att hänvisa till strukturen av dessa medel i hela detta dokument. Dessa fem till fem matrixfiva tillgångsklasser och fem fondstrukturer definierar alla möjliga skattebehandlingar som finns i ETF-utrymmet. I detta papper använder du tillgångsklassen som den främsta sorteringen, eftersom det är det enklaste sättet att klassificera och tänka på medel. Obs! Skattesatserna diskuterades omgående är de maximala långsiktiga och kortsiktiga kapitalvinsterna. De priser som anges i tabellerna för respektive tillgångsklasser inkluderar inte Medicare-avgiften på 3,8 procent för vissa investerare. Långsiktiga realisationsvinster gäller för positioner som innehas för längre tid än ett år. Kortfristiga realisationsvinster gäller för befattningar som innehas för ett år eller mindre. Aktie - och fastinkomstfonder Equity - och räntesäkringsfonder arbetar för närvarande i tre olika strukturer: öppna fonder, investeringsinstitut eller ETN. MAXIMUM CAP CAP GAINS SKATSRÄKNING De flesta alla kapital - och räntebärande ETF är strukturerad som öppna ETF. Exempel på öppna fonder inkluderar iShares EFA ETF (EFA A-89), Vanguard FTSE Emerging Markets Index ETF (VWO C-89) och iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP A-99). Fortfarande finns det en handfull medel strukturerade som UIT. Några av de första ETF-erna på marknaden var strukturerad som sådana och inkluderar SPDR SampP 500-fonden (SPY A-97), PowerShares Nasdaq 100 ETF (QQQ A-63) och SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA A-70 ). Det finns några särdrag i samband med UIT som investerare ska förstå. Först måste UIT: erna fullt ut replikera sina index (i motsats till att optimera sina portföljer). UITs kan inte återinvestera utdelningar från sina innehav tillbaka till förtroendet hur öppna medel kan, vilket skapar lite pengar i dessa specifika produkter. Då finns det några få ETN-nummer, som iPath MSCI India Index ETN (INP C-94) och Etracs Wells Fargo Business Development Company ETN (BDCS). Lyckligtvis har alla tre strukturer samma skattesats: Den långsiktiga kapitalvinsten är 20 procent om aktier hålls i mer än ett år om aktier hålls för ett år eller mindre, beskattas vinsterna som vanliga med en maximal skattesats 39,60 procent. Beskattning av reglerade investeringsbolag Du har antagligen märkt att en enda position i de flesta ETF aldrig överstiger 25 procent av dess totala vikt. Eller för den delen har du kanske märkt att en fond spårar ett 2550 index. Detta beror på att en ETF måste följa vissa diversifieringsregler för att kvalificera sig som ett reglerat investmentbolag (RIC) enligt förordning M i IRS: s ögon. Även om det finns många krav att kvalificera som en RIC, är en av dessa krav inriktad på diversifiering: Ett enskilt innehav i en RIC kan inte överstiga 25 procent och aggregatet för alla positioner över 5 procent får inte överstiga 50 procent av medelvärdet. Det är viktigt att vara RIC-kompatibel för att undvika dubbelbeskattning. Om en ETF inte beskattas som en RIC blir den beskattad på sina utdelningar och vinster från sina innehav som ett bolag, och investerare blir beskattade igen på sina utdelningar. För att fonden ska undvika att beskattas på fondsnivå måste den fördela all dess skattepliktiga inkomst från utdelningar samt eventuella nettovinst för sina aktieägare. Genom att göra det och kvalificera sig som en RIC är fonden berättigad att vidarebefordra vinster direkt till sina aktieägare utan att betala skatt själva. De flesta ETF: er som spårar marknaden för masterkapital (MLP) är uppbyggda som öppna fonder, men klassificeras av IRS som C-företag för beskattningsändamål. Medan beskattningen av vinster från att sälja fondandelar är densamma som för andra ETF-aktier, är distributionen av dessa produkter komplexa och framhävs under MLP ETFs i avsnittet Beskattning av utdelningar i detta dokument. PowerShares China A-aktier ETF (CHNA) är för närvarande den enda equity ETF som regleras av CFTC som en råvarupool, men är strukturerad som en öppen fond. CNHA har ett terminsavtal som handlas i Singapore som är knutet till FTSE China A50 Index. Eftersom CHNA har ett eget kapitalbundet terminsavtal, är beskattningen av vinster på aktieförsäljning liknande det sätt som andra ETF-bolag beskattas. Commodity ETFs kommer i allmänhet i en av tre strukturer: bidragsgivare litar på partnerskap eller ETN. Det enda undantaget är First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), som är strukturerad som en öppen fond. Att veta strukturfondernas struktur är avgörande, eftersom skattemässiga konsekvenser skiljer sig dramatiskt mellan de olika strukturerna. MAXIMUM CAP GAINS SKATSPRIS Distributörer K-1 Maxblandning av blandade 60 LT40 ST Commodity Grantor Trusts Grantors förtroende strukturer används för fysiskt hållbara ädelmetaller ETF, som SPDR Gold Shares (GLD A-100), iShares Gold Trust (IAU A-99) och iShares Silver Trust (SLV A-99). Dessa och relaterade fonder lagrar den fysiska råvaran i valv, vilket ger investerare direkt exponering för spoträntor. Enligt nuvarande IRS-regler anses investeringar i dessa ädelmetaller-ETF vara samlade. Collectibles kvalificerar sig aldrig för den 20 procent långa skattesatsen som tillämpas på traditionella aktieplaceringar istället, medan de långsiktiga vinsterna beskattas med en maximum på 28 procent. Om aktier innehas för ett år eller mindre, beskattas vinsten som vanlig inkomst, återigen med högst 39,60 procent. Det finns ett växande samförstånd om att reglerna för diskhandel inte gäller för samlarobjekt. Om reglerna för tvättförsäljning inte skulle gälla för råvarubidragsförvaltare betyder det att investerare bokstavligen kan sälja en produkt som GLD för att förverkliga sina förluster, så springa direkt tillbaka till en nästan identisk ETF som IAU (som råkar vara 15 punkter mindre kostnader än GLD). Det sägs att det för närvarande inte finns någon direkt avgörande från IRS angående råvarubidragsförtroende ETFs och tvätt-regeln, så en diskussion med en skattesekreterare rekommenderas angående denna fråga. Commodity Limited Partnerships Många ETFs håller terminskontrakt för att få exponering för råvaror och är strukturerad som partnerskap (LPs). Vissa råvarufonder som är strukturerade som LP-skivor innefattar PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC B-69), Förenta staternas naturgasfond (UNG A-78) och iShares SampP GSCI Commodity Indexed Trust (GSG C-90). Det finns till och med ETF som investerar i futurum av ädla metaller som står i kontrast till de fysiskt stödda medel som nämnts tidigare. Framtidsbaserade medel har unika skatteeffekter. För närvarande beskattas 60 procent av eventuella vinster på den långsiktiga kapitalvinstgraden på 20 procent och resterande 40 procent beskattas hos investerarnas ordinarie inkomstränta, oavsett hur länge aktierna hålls. Detta kommer fram till en blandad maximal kapitalvinst på 27,84 procent. Begränsade partnerskap ETFs anses vara genomgångsinvesteringar, så att eventuella vinster som förvaltas markeras till marknad i slutet av varje år och vidarebefordras till sina investerare, vilket potentiellt skapar en skattepliktig händelse. Det innebär att din kostnadsbas anpassas vid årsskiftet, och du kan bli föremål för löneskatt på vinster oavsett om du sålde dina aktier eller ej. För skatterapportering skapar aktiebolag med begränsat partnerskap också en schema K-1-formulär. Detta kan skapa osäkerhet och irritation för den genomsnittliga investeraren som inte är bekant med K-1s när de får dessa formulär i posten. Commodity ETNs håller inte den fysiska varan, inte heller håller de terminsavtal. De är osuborderade, osäkrade skuldkrediter utgivna av banker som lovar att ge avkastningen på ett visst index. Därför bär råvaruprodukterna kreditrisk: Om banken som utfärdar noten går i konkurs eller som standard kan investerare förlora hela sin investering. Populära råvaror ETN inkluderar iPath Dow Jones-UBS Commodity Index Total Return ETN (DJP A-22), Elementen Rogers International Commodity Total Return ETN (RJI C-35) och iPath SampP GSCI Råolja Total Return Index ETN (Olja A -92). Commodity ETNs beskattas för närvarande som equity andor obligationsfonder. Långsiktiga vinster beskattas till 20 procent medan kortfristiga vinster beskattas som vanligt inkomst (maximalt 39,60 procent). Trots att många av dessa produkter spårar terminsbaserade index, genererar de inte en K-1. First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC) är den enda terminsbaserade råvaruproduktstrukturen som struktureras som en öppen fond. FTGC får sin exponering för råvaruterminansavtal genom ett dotterbolag på Caymanöarna. Dotterbolaget, i motsats till fonden själv, investerar i terminsavtal. FTGC begränsar sin exponering i detta dotterbolag till 25 procent, vilket innebär att RIC uppfyller kraven för beskattning. Den parkerar sin kontantsäkerhet i statsskuldväxlar. Genom att använda denna unika struktur kan FTGC få tillgång till terminsavtal utan att behöva distribuera K-1 formulär till sina aktieägare. Valuta ETFs finns i en av fyra strukturer: Open-End Funds grantor förvaltar begränsade partnerskap eller ETNs. MAXIMUM CAP GAINS SKATTFÖRANDEL Distributörer K-1 Max blandning 60 LT40 ST WisdomTree och Pimco är för närvarande de enda emittenterna som erbjuder valuta-ETF-strukturer som är strukturerade som öppna medel. Några populära öppna valutafonder inkluderar WisdomTree Dreyfus kinesiska yuanfonden (CYB B-61), WisdomTree Dreyfus brasilianska realfonden (BZF B-91), Pimco Foreign Currency ETF (FORX B-35) och WisdomTree amerikanska dollar Bullish Fund (USDU). Öppna valutafonder håller inte valutalån eller terminkontrakt. Istället rymmer de oftast huvuddelen av sina tillgångar i amerikanska statsskuldväxlar och återköpsavtal (repos), samtidigt som de får exponering för referensvalutorna genom valutaterminskontrakt (och ibland swappar). Skatteeffekterna för dessa fonder liknar aktiefonder. När aktier säljs, beskattas vinster som långfristiga realisationsvinster (20 procent) om de innehas för mer än ett år om de hålls för ett år eller mindre, beskattas vinsten som vanlig inkomst (högst 39,60 procent). Det sagt är det mesta av en vinstvinst från sina valutaterminskontrakt (den faktiska exponeringen mot den riktade valutan) distribueras till sina aktieägare kvartalsvis eller årligen, och dessa utdelningar beskattas generellt med samma blandade skattesatser som terminskontrakt beskattas vid (se Valuta ETFs i avsnittet Beskattning av utdelningar). CurrencyShares är uppbyggda som bidragsgivare. Varje CurrencyShares-produkt ger investerare exponering för spotvalutakurser för den underliggande valutan genom att hålla utländsk valuta i bankkonton. De mest populära CurrencyShares är för närvarande den kanadensiska Dollar Trust (FXC A-99), Swiss Franc Trust (FXF B-99) och Australian Dollar Trust (FXA A-99). Beskattningen av CurrencyShares produkter är enkel. Alla vinster från försäljningen av aktier beskattas som vanligt inkomst (maximalt 39,6 procent), oavsett hur lång tid de innehas av investeraren. Valuta Limited Partnerships Likvärdiga med råvaror LP-fonder är valutafonder som håller terminsavtal konstruerade som LP. Dessa medel inkluderar PowerShares DB-dollar-index Bearish och Bullish Funds ((UDN B-40) respektive (UUP B-39) samt levererade valutafonder som ProShares UltraShort Euro Fund (EUO) och ProShares UltraShort Yen Fund (YCS). Skatteeffekterna för ETF: er med likvärdigt kapital är desamma som råvaruavtal. ETFsgains är föremål för samma 60 procent40 procent blandning, oavsett hur länge aktierna hålls. Theyre markeras också på marknaden vid årsskiftet och rapporteras på K-1s. En viss osäkerhet omger beskattningen av valuta-ETN. På grund av en IRS-avgörande i slutet av 2007RevenueRuling 2008-1gains från valuta ETNs beskattas nu generellt som vanligt inkomst (maximalt 39,60 procent), oavsett hur länge aktierna hålls av investeraren. Enligt prospektet för vissa valutaföreningskassor kan emellertid investerare ha möjlighet att klassificera vinster som långsiktiga realisationsvinster om ett giltigt val enligt avsnitt 988 gjorts före slutet av den dag som ETN köptes. Liksom med alla ETN: er, har inte bara ETN-valuta motpartsrisk, men hela värdet på noten är beroende av den utfärdande bankens kredit. Några valuta-ETP-enheter som är strukturerad som börshandlade noteringar innefattar Market Vectors Chinese RenminbiUSD ETN (CNY C-59), iPath EURUSD Valutakurs ETN (ERO C-96) och PowerShares DB 3X Lång US Dollar Index ETN (UUPT). Alternativa fonder strävar efter att diversifiera genom att kombinera tillgångsklasser eller investera i icke-traditionella tillgångar, och brukar komma in i en av tre strukturer: öppna fonder, partnerskap eller ETN. MAXIMUM CAP GAINS Skattesats Distributörer K-1 Max blandning 60 LT40 ST Byggandet av många alternativa ETFs kan vara komplicerat, men beskattningen av vinster från att sälja aktier i fonderna stämmer överens med deras respektive strukturer. Managed-futuresfonder som WisdomTree Managed Futures Strategy Fund (WDTI B-91) har terminsavtal i ett dotterbolag på Caymanöarna. Dessa medel begränsar viktningen till dotterbolaget till 25 procent, vilket gör dem RIC-kompatibla. Eftersom de är strukturerade som öppna fonder beskattas vinsterna som de flesta aktieägarna är beskattade. Medan beskattningen av utdelningar av köp-skriv-ETF-enheter som PowerShares SampP 500 BuyWrite ETF (PBP D-52) är komplicerade, beskattas vinster från att sälja aktier precis som andra aktiefonder (se Köp-skriv ETFs i avsnittet Beskattning av utdelningar ). Alternativa fonder som håller terminskontrakt direkt som vissa volatilitets-, råvaru - och valutafonder är strukturerad som LP och beskattas som sådana. Alla vinster beskattas med den blandade 60 procent40 procenten, oavsett innehavstid, vilket ger en maximal blandad skattesats på 27,84 procent. Exempel på detta är PowerShares DB G10 Valuta Harvest Fund (DBV B-59) och ProShares VIX Short Term Futures Fund (VIXY A-54). Slutligen har alternativa fonder som struktureras som ETNs för närvarande samma skattemässiga konsekvenser för vinster från aktieförsäljning som andra ETN-aktier. IPath Optimized Currency Carry ETN (ICI C-47) är ett undantag från regeln om alternativa ETNs. ICI betraktas som en valuta ETN för skattemässiga ändamål, med vinster från försäljning som generellt beskattas som vanligt inkomst oavsett hur länge aktier hålls. Förutom skatter på realisationsvinster från att sälja aktier av ETF, betalar investerare också skatter på periodiska utdelningar utbetalade till aktieägarna under hela året. Dessa utdelningar kan härröra från utdelningar som betalas ut från de underliggande aktieinnehaven, ränta från obligationsinnehav, kapitalavkastning eller realisationsvinster som kommer i två former: långsiktiga vinster och kortfristiga vinster. Den goda nyheten är att det mesta av tiden kommer att anges direkt på alla mottagna 1099-tal. Men för planeringsändamål är det viktigt att veta vad du kan förvänta dig. Utdelningar från ETF utbetalas vanligtvis månadsvis, kvartalsvis, halvårsvis eller årligen. De flesta equity-ETF: erna innehåller företag som betalar utdelning i sina portföljer. Det finns två typer av utdelningar som investerare ska vara medvetna om: kvalificerade utdelningar och icke-kvalificerade utdelningar. Kvalificerade utdelningar är utdelningar utbetalade från ett amerikanska bolag vars aktier har hållits i mer än 60 dagar under 121-dagarsperioden som börjar 60 dagar före förfallodagen. Det är viktigt att det här hänvisas till de aktier som ETF själv innehar, och inte innehavsperioden för investerare i ETF. Kvalificerade utdelningar beskattas med högst 20 procent jämfört med icke-kvalificerade utdelningar som beskattas som vanligt inkomst. Många av de utdelningar som utbetalas till aktieägarna i inhemska aktieobjekt är kvalificerade utdelningar. REITs faller i sin egen kategori när det gäller beskattning av sina utdelningar. Vanligtvis beskattas utdelningar från REITs som vanligt inkomst, så för investerare i många fastighets ETF-dominerade av REITs, kommer mycket av dina utdelningar sannolikt att beskattas som vanlig inkomst snarare än kvalificerade utdelningar. Eget kapital ETN håller inte några värdepapper, men spårar i allmänhet totala avkastningsindex. Dessa index aktiverar alla utdelningar tillbaka i indexet. Investerare bör komma ihåg att medan månatliga utdelningar från obligationer ETFs ofta kallas utdelningar, anses ränta från de underliggande obligationsinnehavarna som kvalificerade utdelningar och beskattas som vanlig inkomst. Råvaror som håller terminskontrakt betalar sällan ut utdelningar. Fortfarande placerar vissa medel sina kontanter i amerikanska statsskuldväxlar och kan ibland betala ut betalningar från räntebetalningar som erhållits i dessa innehav. Dessa utdelningar beskattas som vanligt inkomst. Fördelningar är ofta en stor del av valutorna, så det är viktigt att förstå insatserna för valutaföreningarnas utdelningar, eftersom de kan vara svåra. CurrencyShares produkter som är strukturerat som bidragsgivande trusts fördelar räntan på sina underliggande valutainnehav. Dessa utbetalas månadsvis och beskattas som vanlig inkomst. Vissa valuta-ETF-strukturer som är uppdelade som öppna medel, till exempel WisdomTrees-produkter, betalar ut utdelningar från sina innehav i statsskuldväxlar och från vinster som gjorts i valutaterminskontrakt. Fördelningar från sina räntebärande innehav beskattas som vanligt inkomst, medan utdelningar från vinster i terminkontrakt beskattas generellt hur framtida skatteskatt beskattas: vid 60 procent40 procent blandad långsiktig och kortsiktig ränta. De flesta valuta ETNs betalar inte ut några utdelningar till sina aktieägare. Men om de gör det, beskattas utdelningen som vanlig inkomst. Om en notering genererar någon inkomster som inte delas ut under året kan investerare fortfarande vara föremål för löneskatt på denna fantominkomst vid årsskiftet, vilket gör att ETNs är särskilt skattemässiga ineffektiva. Medan den stora majoriteten av ETF: erna gör enkla utdelningar kan fonder också betala ut utdelningar som överstiger medelinkomsterna och vinsterna som kallas kapitaltillskott (ROC). ROC-utdelningar är i allmänhet obeskattade och minskar investerarnas kostnadsbas med fördelningsbeloppet. Medan någon fond teoretiskt kan göra ROC-utdelningar, är det vanligt i fondbolag med begränsat kapital, såsom Alerian Master Limited Partnership Fund (AMLP). Beskattningen av MLP ETF-distributioner är komplex. De flesta MLP ETF är strukturerad som öppna fonder, men klassificeras av IRS som C-företag för beskattningsändamål. För dessa typer av medel är de flesta av sina utdelningar ROC, vilket inte är en skattepliktig händelse, men sänker din kostnadsbas med fördelningsbeloppet vid årsskiftet. Det finns också en handfull MLP-medel som är strukturerade som öppna fonder som inte klassificeras som C-företag av IRS och i stället beskattas som RIC. Dessa medel innehåller för det mesta energiinfrastrukturföretag och innehåller deras exponering för faktiska MLP till under 25 procent. Fördelningar från dessa ETF är i allmänhet en blandning av kvalificerade utdelningar och ROC. MLP ETN är mycket enklare. Utdelningar från dem beskattas alla som vanlig inkomst. Den stora delen om MLP ETFs är att oavsett deras strukturer behöver investerare inte hantera K-1-formulär, eftersom skatterapportering görs på 1099-talet. Det är värt att erkänna att detta är en signifikant översimplisering av allt som händer under en modern MLP ETF från ett skatteperspektiv, om du vill göra en djupare dyka i komplexiteten kring skattemässiga konsekvenser av MLP ETFs, se vårt vitt papper , Den slutgiltiga guiden till MLP ETFs och ETNs. Beskattningen av utdelningar från köp-skriv-ETF är ett ämne för djup förvirring för många investerare. Det beror på att beskattningen av täckta samtalsstrategier är en komplicerad sak som kan göra en skatterådgivares huvudspinn. I allmänhet beskattas de flesta utdelningar från köp-skriv-ETF-er och vinster från strategierna för täckta samtal till kortsiktiga kapitalvinster. Ändå är det viktigt att skilja mellan aktieoptioner och indexoptioner, eftersom deras skatteimplikationer är olika. Vissa ETF, inklusive PowerShares SampP 500 BuyWrite ETF (PBP D-52), lägger över sina aktieinnehav med ett indexalternativ. Indexoptioner beskattas i allmänhet hur futureskontrakt beskattas med 60 procent40 procent blandad skattesats. Andra köp-skriv-ETF, till exempel Horizons SampP 500 Covered Call ETF (HSPX), skriv aktieoptioner på varje enskilt innehav. Komplicerande ärendet kan beskattningen av vinster variera beroende på om strategin för täckta samtal anses kvalificerad eller okvalificerad. (För att betraktas som ett kvalificerat täckt samtal måste alternativet vara kontant eller utan pengar, med 30 eller flera dagar till utgången.) Dessutom kan skattemässiga konsekvenser skilja sig, beroende på om Strategin bedöms vara en stor del att vissa köp-skriv-ETF-företag omfattas av. Beskattningen av täckta samtalsstrategier är mycket komplex, så vi rekommenderar starkt att vi rådfrågar en skatterådgivare för skatteinformation om distributionen kring dessa produkter. Alternativt kan investerare begränsa deras användning till obeskattade konton. Lyckligtvis för investerare är alla de olika fördelningarna uppdelade i 1099-DIV vid årsskiftet. 1099-DIV kommer först att visa Total Ordinarie Utdelning, som inkluderar både kvalificerade och icke-kvalificerade utdelningar, liksom eventuella kortfristiga kapitalvinster. Kvalificerade utdelningar som omfattas av den fördelaktiga skattesatsen på 20 procent separeras ytterligare under rubriken Kvalificerad utdelning. Eventuella långfristiga realisationsvinster som kvalificerar sig till 20 procenten räntan är också separerade, listade under rubriken Total Capital Gains Distributions. ROC-distributioner bör ingå i avsnittet Nondividend Distributions på 1099-DIV. Tillägg: 2013 Kapitalvinstskattändringar Effektiva 1 januari 2013, på grund av att amerikanska skattebetalarnas lag om 2012 har gått över, är singlar med beskattningsbar inkomst över 400 000, och gifta arkivering tillsammans med beskattningsbar inkomst över 450 000 är nu föremål för högre kapital - vinster skattesatser. För investerare i denna högre skattekonsol har de långsiktiga kapitalvinsterna ökat från 15 till 20 procent, medan kortsiktiga kapitalvinster ökade från 35 till 39,6 procent. Kvalificerade utdelningar beskattas nu också med den nya 20 procenten, medan ränteintäkter från obligationsfonder fortsätter att vara föremål för ordinarie inkomsträntor eller högst 39,60 procent. För alla andra filers med en skattepliktig inkomst som är lika med eller mindre än tröskelvärdet 400.000450.000, är alla räntor på realisationsvinster och kvalificerade utdelningar detsamma som i 2012 (exklusive Medicare-skatten, som är en separat skatt med en annan inkomst tröskelvärde) med högsta långfristiga realisationsvinster och kvalificerade utdelningar beskattas fortfarande med 15 procent och maximala kortfristiga skattesatser beskattas till 35 procent. Effektiva 1 januari 2013, på grund av passagen av patientskydd och prisvärd omsorgslagen, är singlar med en justerad bruttoinkomst (AGI) över 200 000 och gifta arkivering tillsammans med ett AGI över 250 000 nu föremål för ytterligare 3,8 procent Medicare-tillägg skatt på investeringsintäkter, vilket inkluderar alla realisationsvinster, räntor och utdelningar. Denna nya skatt kommer att tas ut på det minsta av nettoinvesteringsinkomster eller modifierade AGI över 200 000 single250 000 joint. Därför kan de äkta skattesatserna på långfristiga realisationsvinster och kvalificerade utdelningar uppgå till 23,8 procent för investerare i högsta skattesatserna (20 procent av kapitalvinster plus 3,8 procent Medicare skatt). Max LTST Capital Winnings (Skattlig inkomst lika med eller mindre än 400K Single450K Joint)
No comments:
Post a Comment